Tableau des flux de trésorerie consolidé

En kCHFNote20162015
        
Résultat de l'exercice (avant impôts)  134’139 50’026
Ajustements pour:      
  Amortissements11/1274’855 67’465
  Résultat des participations mises en équivalence13 (21’067)54’503
  Résultat des cessions d'immobilisations  (1’084)(6’022)
  Variation des provisions  (45’566)(29’977)
  Ecart d'acquisition négatif (badwill)  (7’767)0
Intérêts nets versés9 6’238 4’508
Impôts payés sur le bénéfice10 (8’820)(7’043)
Dividendes encaissés des participations mises en équivalence13 5’573 14’989
Flux de trésorerie avant variation du fonds de roulement  136’501 148’449
        
Variation du fonds de roulement  23‘236 (32‘325)
      
Flux de trésorerie relatifs à l'exploitation  159’737 116’124
      
Investissements en immobilisations corporelles11(114’838)(84’670)
Investissements en immobilisations incorporelles12(2’765)(247)
Cessions d'immobilisations corporelles  4’866289
Cessions d'immobilisations incorporelles  53105
Acquisition de nouvelles sociétés du groupe  10’992(3’920)
Investissements en immobilisations financières  (8’566)(11’164)
Cessions d'immobilisations financières  5’6551’292
Intérêts perçus9254576
      
Flux de trésorerie relatifs aux investissements  (134’793)(104’349)
      
Distribution de bénéfices aux actionnaires  (21’147)(21’144)
Distribution de dividendes aux actionnaires minoritaires de filiales  (3’838)(2’789)
Ventes / Achats de propres actions  (40’051)(92)
Versements ou remboursements en capital des actionnaires minoritaires de filiales  40 969
Variation des propres actions des sociétés consolidées  77 46
Augmentation des engagements financiers à long terme  271 6’228
Diminution des engagements financiers à long terme  (5’978)(8’157)
Augmentation des engagements financiers à court terme  47’912 679
Diminution des engagements financiers à court terme  (5‘235)(1‘903)
Intérêts versés9 (6‘314)(4‘762)
      
Flux de trésorerie relatifs aux opérations financières  (34’263)(30’925)
      
Liquidités - différence de change  (2)(68)
      
Variation des liquidités  (9’321)(19’218)
      
Liquidités au début de l'exercice  118’027 137’245
Liquidités à la fin de l'exercice  108’706 118’027