RAPPORT DE GESTION 2017

Flux de trésorerie

Tableau des flux de trésorerie consolidé

En kCHF Note 2017 2016
Résultat de l’exercice (avant impôts)   138 649 134 139
Ajustements pour:      
Amortissements 11/12 77 185 74 855
Pertes sur dépréciations d’actifs 11 28 951 0
Suppression de dépréciation d’actifs   (66 170) 0
Quote-part au résultat des sociétés associées 13 2 338 (21 067)
Résultat des cessions d’immobilisations   (7 615) (1 084)
Variation des provisions   (6 167) (45 566)
Ecart d’acquisition négatif (badwill)   0 (7 767)
Impôts sur le bénéfice      
Intérêts nets versés 9 5 164 6 238
Impôts payés sur le bénéfice 10 (6 094) (8 820)
Dividendes encaissés des sociétés associées 13 1 893 5 573
       
Flux de trésorerie avant variation du fonds de roulement   168 134 136 501
Variation du fonds de roulement   3 506 23 236
       
Flux de trésorerie relatifs à l’exploitation   171 640 159 737
Investissements en immobilisations corporelles 11 (101 331) (107 820)
Investissements en immobilisations incorporelles 12 (5 167) (6 677)
Cessions d’immobilisations corporelles   2 457 1 641
Cessions d’immobilisations incorporelles   0 7
Acquisition de nouvelles sociétés du groupe   (4 093) (2 473)
Cession de sociétés du groupe   7 802 0
Investissements en immobilisations financières   (3 858) (19 962)
Cessions d’immobilisations financières   6 072 415
Intérêts perçus 9 482 76
       
Flux de trésorerie relatifs aux investissements   (97 636) (134 793)
Distribution de bénéfices aux actionnaires   (26 609) (21 147)
Distribution de dividendes aux actionnaires minoritaires de filiales   (1 463) (3 838)
Ventes / Achats de propres actions   37 186 (40 051)
Versements ou remboursements en capital des actionnaires minoritaires de filiales   1 750 40
Variation des propres actions des sociétés consolidées   28 77
Augmentation des engagements financiers à long terme   685 271
Diminution des engagements financiers à long terme   (5 114) (5 978)
Augmentation des engagements financiers à court terme   153 47 912
Diminution des engagements financiers à court terme   (52 135) (5 235)
Intérêts versés 9 (5 646) (6 314)
       
Flux de trésorerie relatifs aux opérations financières   (51 165) (34 263)
Liquidités – différence de change   70 (2)
       
Variation des liquidités   22 909 (9 321)
Liquidités au début de l’exercice   108 706 118 027
Liquidités à la fin de l’exercice   131 615 108 706